2026년 7월 21일 (월) 아침 브리핑

한경 이코노미스트클럽 전문가 90%가 한국은행이 기준금리를 현행 연 2.50%에서 연 2.75%로 0.25%포인트 인상할 것으로 전망했어요. 더 놀라운 건 응답자의 80%가 연내 한 차례 추가 인상까지 예상한다는 점이에요. 배경에는 1,450원대에서 좀처럼 내려오지 않는 고환율과 2.0~2.1% 수준의 물가 압력이 자리하고 있거든요. 변동금리 주택담보대출을 쓰고 있다면 0.25%p 인상 시 1억 원 기준 연간 이자 부담이 약 25만 원 늘어나는 셈이에요. 금리 인상 사이클이 다시 열릴 수 있다는 신호, 오늘 꼭 기억해두세요.

오늘 밤(한국 시간 22일 새벽) 구글 모회사 알파벳의 2분기 실적이 공개되는데, 월가는 이를 '반도체 수요 바로미터'로 보고 있어요. 1분기 클라우드 서비스 성장률이 63%였고, 자본 지출은 357억 달러(약 52조 원)에 달했거든요. 2026년 연간 자본 지출 가이던스는 1,800~1,900억 달러(약 260조 원)로, 이 숫자가 유지되거나 상향되면 HBM 메모리 수요 증가로 이어져 삼성전자·SK하이닉스에 직접 호재가 돼요. 에버코어ISI가 기관투자자 500여 명을 대상으로 한 설문에서 응답자 22%가 알파벳을 향후 6개월 최고 수익 종목으로 꼽았어요. 오늘 밤 실적 발표 결과가 내일 코스피 반도체 섹터 흐름을 결정할 수 있으니, 주의 깊게 모니터링할 필요가 있어요.

삼성바이오로직스가 스위스 상장사 폴리펩타이드 그룹을 주당 44.31스위스프랑에 전액 현금 공개매수로 인수한다고 밝혔어요. 폴리펩타이드 그룹은 1,000건 이상의 펩타이드 의약품 개발·생산 실적을 보유한 글로벌 CDMO 강자예요. 글로벌 IB들은 비만치료제(GLP-1 계열) 시장이 2035년 최대 1,500억 달러(약 200조 원) 규모로 성장할 것으로 전망하고 있어요. 양수 예정일은 11월 30일로, 삼성바이오는 이번 인수로 기존 항체 CDMO에서 펩타이드 의약품까지 포트폴리오를 확장하게 돼요. 바이오·헬스케어 섹터 투자자라면 CDMO 밸류체인 전반의 수혜 여부를 중장기 관점에서 점검해볼 만한 시점이에요.